توقعات أسبوعية رائعة: المستوى 24,500 يحمل مفتاح الدفعة التالية من المكاسب؛ التركيز على الرهانات الخاصة بالأسهم
طارق السديري 
وتأرجح مؤشر نيفتي في نطاق 367.30 نقطة، متحركا بين 24000.20 و24367.30 قبل أن ينهي الأسبوع بمكاسب. ارتفع مؤشر VIX الهندي بنسبة 7.35% ليصل إلى 13.15، مما يشير إلى زيادة متواضعة في التقلبات الضمنية بعد أن ظل صامتًا خلال الأسابيع القليلة الماضية. وأنهى المؤشر الرئيسي الأسبوع بارتفاع قدره 127.40 نقطة (+0.53%).
لا يزال الهيكل الفني الأوسع إيجابيًا على الرغم من عدم وجود زخم اتجاهي قوي. والأهم من ذلك، أن Nifty دافع مرة أخرى عن منطقة 23800-24000، مما عززها كمنطقة دعم رئيسية وقاعدة فورية للتعافي المستمر. وبينما استقر المؤشر، فقد فتح الآن مجالًا لتمديد الارتداد نحو منطقة 24500، حيث من المحتمل أن يواجه المتوسط المتحرك لمدة 100 أسبوع، مما يجعله عقبة مهمة أمام الاتجاه الصعودي. وما لم ينزلق المؤشر بشكل حاسم إلى ما دون مستوى 23800، فمن المرجح أن يظل هيكل التعافي الحالي سليمًا. ستكون هناك حاجة إلى تحرك مستدام فوق 24500 لمزيد من تحسين التوقعات الفنية على المدى المتوسط وإحياء الزخم الصعودي الأقوى.
من المرجح أن تبدأ الأسواق الأسبوع المقبل بثبات، مع الحفاظ على لهجة إيجابية. من المتوقع أن تكون المقاومة الحالية عند 24,500، يليها 24,780. على الجانب السلبي، ستكون مستويات 24000 و23800 بمثابة مستويات دعم مهمة، مع بقاء الأخير خط دفاع رئيسي للمضاربين على الارتفاع.
يقف مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند 51.49 ويظل محايدًا، دون أي انحراف صعودي أو هبوطي عن السعر. مؤشر MACD الأسبوعي يقع فوق خط الإشارة. شكلت الشمعة الأخيرة شمعة صاعدة صغيرة الحجم، مما يعكس التراكم المستمر بعد الاستقرار الأخير وليس أي اختراق حاسم.
يُظهر تحليل الأنماط أن المؤشر يواصل التعافي بعد أن نجح في الحفاظ على قاع هيكل التداول الأوسع. إن الدفاع المتكرر عن منطقة الدعم 23800-24000 يعطي أهمية فنية أكبر لهذه المنطقة ويزيد من احتمالية التراجع المستمر. ومع ذلك، فإن التعافي يقترب الآن من منطقة العرض المهمة فنيًا بالقرب من 24500، حيث يقع المتوسط المتحرك لمدة 100 أسبوع. من المرجح أن يجعل تقارب المقاومة منطقة 24500 حاجزًا فنيًا حاسمًا.
وفي الأسبوع المقبل، يجب على المشاركين في السوق الاستمرار في اتباع نهج متوازن. أدى الدفاع الناجح عن منطقة دعم رئيسية إلى تحسين التوقعات على المدى القصير، لكن المؤشر يقترب الآن من مجموعة مقاومة مهمة قد تؤدي إلى عمليات جني أرباح في بعض الأحيان. ومن الأفضل أن يقتصر الشراء القوي الجديد على الأسهم التي تظهر قوة نسبية قوية وتحسن الإعدادات الفنية، بدلاً من ملاحقة تحركات المؤشر بالقرب من المقاومة. وطالما ظل مؤشر نيفتي أعلى من 24000، فمن المرجح أن يكون هناك تحيز للتعافي. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يظلوا انتقائيين وأن يتبنوا نهجًا خاصًا بالأسهم مع مراقبة حركة السعر عن كثب حول منطقة 24500، والتي من المرجح أن تحدد الاتجاه التالي للسوق.
يوضح مخطط التناوب النسبي (RRG) أن مؤشرات Nifty Realty وPharma وMedia وMidcap 100 تقع ضمن الربع الرائد. تُظهر مؤشرات Nifty Midcap وMedia مقارنة بين الزخم النسبي؛ من المرجح أن تتفوق هذه المجموعات بشكل جماعي على مؤشر Nifty 500 الأوسع.
وتقع مؤشرات الطاقة والبنية التحتية والمعادن ضمن الربع الأضعف. وقد يظهرون تباطؤًا في أدائهم النسبي الإجمالي.
تم تداول مؤشر Nifty PSE داخل الربع المتخلف. جنبًا إلى جنب مع مؤشر Nifty Auto، من المقرر أن يكون أداءه أقل نسبيًا من مؤشر Nifty 500 الأوسع. تقع مؤشرات Nifty IT وPSU Bank أيضًا داخل الربع المتخلف ولكن من المتوقع أن تحسن زخمها النسبي مقابل الأسواق الأوسع.
دخلت مؤشرات قطاع الخدمات والخدمات المالية الأنيقة في ربع التحسن. Bank Nifty موجود أيضًا في ربع التحسين.
ملاحظة: تظهر مخططات RRG القوة والزخم النسبيين لمجموعة من الأسهم. في الرسم البياني أعلاه، تظهر الأداء النسبي لمؤشر NIFTY500 (الأسواق الأوسع) ولا ينبغي استخدامها مباشرة كإشارات شراء أو بيع.
